Trade Ideas Newsletter 01/12/2018

VZ is positioned for a contrarian breakdown

Based on the above analysis in VZ, traders should verify that their portfolio can handle increased risk from an additional position. Also ensure that VZ improves diversification in your current portfolio. Lastly, clever traders check how a new position matches up with not just their account, but the previaling market action as well. For example, take a look at the S&P 500. Is it moving to the upside or downside? Has it recently broken a key ceiling or floor? Be sure to line up your trading actions on VZ with the trend in the overall market.

CHART

Right now the proprietary sentiment levels, calculated by Traders For Wealth, indicate an suprisingly positive bias toward VZ. However, the price action in VZ has been moving down contrary to the sentiment. This could be a strong sign of an impending contrarian breakdown. Traders should view this as a bearish position and make sure it is confirmed by overall market action, and in line with their current portfolio.

Verizon Communications Inc. (VZ)

Verizon Communications Inc. est une une Socit de portefeuille. La Socit, par l’intermdiaire de ses filiales, fournit des produits et des services de communication, d’information et de divertissement aux consommateurs, aux entreprises et aux organismes gouvernementaux. Ses segments comprennent Wireless et Wireline. Le secteur sans fil (wireless) offre des produits et services de communication, y compris des services de voix et de donnes sans fil et des ventes d’quipements, aux consommateurs, aux entreprises et aux clients gouvernementaux aux tats-Unis. Le secteur Tlphonie fixe (wireline) offre des produits et des services de communications vocales, informatiques et vido, tels que les services de vido haut dbit, de centre de donnes et de cloud, les services de scurit et les services grs et les services voix locales et interurbaines. La socit a combin L’actif d’exploitation de Yahoo! Inc avec ses activits existantes d’AOL Inc. pour crer une nouvelle filiale, Oath Inc. Cette dernire possde une maison diversifie de plus de 50 marques de mdias et de technologies. Le portefeuille Oath comprend HuffPost, Yahoo Sports, AOL.com, MAKERS, Tumblr, Yahoo Finance et Yahoo Mail.